Петербург атаковали армии электросамокатов. @banki_oil

В России выросли продажи широкоэкранных телевизоров — от 51 дюйма и более: диагональю 51–60 дюймов выросли в штуках на 23%, 61–69 дюймов — на 43%, свыше 70 — более чем вдвое. Лидерами в этом стали китайские Haier, Hisense, Xiaomi и TCL. Рост спроса связан не только со снижением их цены и улучшением характеристик, но и с тем, что после пандемии и начала санкционной кампании, в ходе которой репертуар традиционных офлайновых кинотеатров сузился, россияне всё чаще смотрят кино дома. Онлайн-площадки предоставляют развлекательный контент в достаточном количестве, и люди хотят смотреть его на качественном оборудовании, — Известия.

🇺🇸🇰🇷#AAPL #Samsung
Apple вновь опустился на второе место в рейтинге крупнейших производителей, уступив первую строчку Samsung — IDC

В январе–марте 2024 года поставки смартфонов в мире выросли на 7,8%, до 289,4 млн штук. Доля Samsung составила 20,8%, Apple — 17,3%, Xiaomi — 14,1%

Кардинальные изменения происходят в российской экономике за тенью СВО. Доля экспорта в ВВП страны снизилась до минимума за 30 лет. То есть, основную добавленную стоимость российская экономика производит и получает внутри страны. Менее четверти ВВП приносит экспорт. При этом, экспортная выручка не падает, однако добавленная стоимость внутренней экономики, растет быстрее внешней.

Революционность в том, что у каждого денежного потока есть свой администратор (условно - башня Кремля), ресурсы, возможности и значимость которого определяются размером контролируемого потока. Так вот, ориентированные на внутренний рынок и экономику администраторы (почвенники) стали крупнее и важнее для страны, нежели ориентированные на экспорт (западники).

Такое кардинальное изменение в структуре ВВП будет иметь долгосрочные последствия как во внешней политике, так и во внутреннем устройстве. Говоря конкретнее - это повлияет на фондовый рынок (постепенно меняются лидеры капитализации), меняются доноры бюджета, работодатели и т.п.

По данным Bloomberg, экспорт Китая в Россию в марте снизился на 16%. Резкое снижение экспорта связано с растущей санкционной угрозой со стороны США. В начале марта таможня Китая сообщала, что в январе—феврале товарооборот с Россией вырос на 9,3% и составил $37,01 млрд.

Bloomberg уточняет, что речь идет о намерениях американских властей ввести вторичные санкции против зарубежных банков, причастных к поставкам для российского оборонно-промышленного комплекса.

По подсчетам агентства, товарооборот между Россией и Китаем в 2023 году достиг рекордных $240 млрд, что обусловлено китайским импортом российской нефти и экспортом автомобилей, промышленного оборудования и электроники.

Согласно данным Главного таможенного управления КНР, за январь и февраль 2024 года экспорт из Китая в Россию вырос на 12,5%, до $16,8 млрд, импорт из России в Китай — на 6,7%, до $20,2 млрд.

Верховному суду предложили использовать искусственный интеллект при рассмотрении мелких судебных тяжб. С таким предложением к главе Верховного суда Ирине Подносовой обратился лидер «Новых людей» Нечаев. По его словам, ИИ мог бы заменить судью в делах, где решения принимаются на основе анализа больших массивов данных — например, в спорах о ДТП или по страховым возмещениям по ОСАГО. Подавать нужные документы и проводить судебные дела с участием ИИ Нечаев предлагает на Госуслугах. @banki_oil

За несколько дней две новости по чиповому фронту - производство в Китае +40% (первый квартал 2024 к первому кварталу 2023), а заказы у ASML упали на треть (рассчитывали на 5.4 миллиарда евро, фактаж всего 3.6).

Многолетние усилия США "как мы прикажем нидерландскому производителю, лидеру отрасли, не продавать в Китай чипоклепательные машины, и Китай такой бабах и упал без поставок ключевого оборудования микросхемолитейной промышленности" увенчались успехом, поставки оборудования у ASML резко снизились. Но с пренеприятнейшей оговоркой - не потому что Китаю нельзя продавать, а потому что Китай перестаёт покупать, т.к. активно импортозамещает.

Рейтерс тужится изобразить перемогу "зато прогнозы по сбыту на 2025 год сильные, ведь в мире вот-вот начнут массово строиться микросхемоделательные заводы вне Китая", но это настолько уже баян, что оный на одной полке с новостью "В следующем году США примут на вооружение боевые лазеры".

Нидерландская компания ASML, крупнейший в мире производитель оборудования для выпуска микроэлектроных компонентов, потеряла значительную часть прибыли и начинает испытывать серьёзные трудности. Строго говоря, в плюсе за 2023 год компании удалось остаться только чудом.

При этом США продолжают давление на компанию, чтобы она прекратила работать с Китаем, что для ASML будет смертельным. Впрочем, это и есть ровно то, чего добиваются американцы.

Разрыв ИИ пузыря…

Пятница отметилась самыми концентрированными продажами перехайпованных ИИ компаний за последние два года и вот, как это было.

Снижение широкого рынка (учитывает капитализацию всех публичных компаний США) составило 0.8% или почти 400 млрд долл, однако, более половины от снижения внесла всего одна компаний – Nvidia, обрушившись на 10% и срезав 212 млрд капитализации на основе собственных расчетов.

Для Nvidia обвал на 10% стал максимальным с 16 марта 2020 (!), однако в денежном выражении – это рекордная капитуляция на очень высоких объемах – более 70 млрд оборота (второй результат в истории) при максимуме от 8 марта 2024 (около 100 млрд, тогда же установили максимум капитализации и резко обвалились).

Оказывается, что пятничный обвал обеспечили всего 6 компаний! Nvidia – 211 млрд, Meta – 53 млрд, Amazon – 48 млрд, Microsoft – 38 млрд, Apple – 32 млрд и Broadcom – 25 млрд в совокупности сформировав вычет более 405 млрд капитализации при общем снижении всего рынка на 399 млрд, т.е. весь остальной рынок интегрально в нуле был.

Общий вклад в капитализацию шести компаний составляет 11 трлн от 51.3 трлн или 21.4%, но именно они задавили рынок.

За неделю широкий рынок упал на 3.9% (S&P500 минус 3.1%), что стало сильнейшим снижением с начала марта 2023 (банковский кризис в США), но не все упали.

Даже при сильнейшем падении более, чем за год, - рост показали компании с совокупной капитализацией 10.2 трлн или почти 20% рынка. 41 компания показала прирост капитализации более, чем на 1 млрд, а 3 компании более 10 млрд вклада в прирост капитализации (UnitedHealth – 56 млрд, Wells Fargo – 15.5 млрд, American Express – 10.2 млрд).

80% рынка в фазе снижения, а весь вклад в падение рынка внесли 300 компаний, формирующие 33.3 трлн капитализации или 65% от всего рынка.

Основной удар идет от технологических компаний с учетом Amazon (Розничная торговля) и Tesla (Потребительские товары длительного пользования). Компании в этой классификации внесли ¾ в общее снижение всего рынка при 40.5% капитализации.

Таким образом, основное давление продавцов идет от технологических компаний, тогда как весь прочий рынок показывает умеренное снижение и даже разнонаправленные движения согласно собственным расчетам.

В процентном отношении для высоко-капитализированных компаний (более 20 млрд долл) наибольшие потери у Super Micro – 22.5% (весь разгром был в пятницу), Coinbase – 18.7%, NVIDIA – 15.1%, Micron – 14.8%, Tesla – 14.7%, Applovin – 13.8%, так же в обвале Netflix – 11.7%, AMD и Broadcom – 11%.

В целом, группа ИИ-хайпонутый компаний внесла более 70% (!) в общее снижение рынка за неделю, т.е. основной триггер от ИИ компаний (прямо или косвенно связанных с ИИ и общим хайпом вокруг техов), а они в свою очередь ранее были лидерами роста с начала года.

Только 6 компаний внесли вклад более 47% в общее снижение рынка за неделю: Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Meta и Tesla.

Продажи происходят на очень высоких оборотах, пятница стала кульминацией агрессивности продавцов, но не во всем рынке, а только в группе ИИ-хайпа.