Forwarded from Баррель черной икры
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Петербург атаковали армии электросамокатов. @banki_oil
Forwarded from BRIEF
В России выросли продажи широкоэкранных телевизоров — от 51 дюйма и более: диагональю 51–60 дюймов выросли в штуках на 23%, 61–69 дюймов — на 43%, свыше 70 — более чем вдвое. Лидерами в этом стали китайские Haier, Hisense, Xiaomi и TCL. Рост спроса связан не только со снижением их цены и улучшением характеристик, но и с тем, что после пандемии и начала санкционной кампании, в ходе которой репертуар традиционных офлайновых кинотеатров сузился, россияне всё чаще смотрят кино дома. Онлайн-площадки предоставляют развлекательный контент в достаточном количестве, и люди хотят смотреть его на качественном оборудовании, — Известия.
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from Графономика
Кардинальные изменения происходят в российской экономике за тенью СВО. Доля экспорта в ВВП страны снизилась до минимума за 30 лет. То есть, основную добавленную стоимость российская экономика производит и получает внутри страны. Менее четверти ВВП приносит экспорт. При этом, экспортная выручка не падает, однако добавленная стоимость внутренней экономики, растет быстрее внешней.
Революционность в том, что у каждого денежного потока есть свой администратор (условно - башня Кремля), ресурсы, возможности и значимость которого определяются размером контролируемого потока. Так вот, ориентированные на внутренний рынок и экономику администраторы (почвенники) стали крупнее и важнее для страны, нежели ориентированные на экспорт (западники).
Такое кардинальное изменение в структуре ВВП будет иметь долгосрочные последствия как во внешней политике, так и во внутреннем устройстве. Говоря конкретнее - это повлияет на фондовый рынок (постепенно меняются лидеры капитализации), меняются доноры бюджета, работодатели и т.п.
Революционность в том, что у каждого денежного потока есть свой администратор (условно - башня Кремля), ресурсы, возможности и значимость которого определяются размером контролируемого потока. Так вот, ориентированные на внутренний рынок и экономику администраторы (почвенники) стали крупнее и важнее для страны, нежели ориентированные на экспорт (западники).
Такое кардинальное изменение в структуре ВВП будет иметь долгосрочные последствия как во внешней политике, так и во внутреннем устройстве. Говоря конкретнее - это повлияет на фондовый рынок (постепенно меняются лидеры капитализации), меняются доноры бюджета, работодатели и т.п.
Forwarded from Неудаща
По данным Bloomberg, экспорт Китая в Россию в марте снизился на 16%. Резкое снижение экспорта связано с растущей санкционной угрозой со стороны США. В начале марта таможня Китая сообщала, что в январе—феврале товарооборот с Россией вырос на 9,3% и составил $37,01 млрд.
Bloomberg уточняет, что речь идет о намерениях американских властей ввести вторичные санкции против зарубежных банков, причастных к поставкам для российского оборонно-промышленного комплекса.
По подсчетам агентства, товарооборот между Россией и Китаем в 2023 году достиг рекордных $240 млрд, что обусловлено китайским импортом российской нефти и экспортом автомобилей, промышленного оборудования и электроники.
Согласно данным Главного таможенного управления КНР, за январь и февраль 2024 года экспорт из Китая в Россию вырос на 12,5%, до $16,8 млрд, импорт из России в Китай — на 6,7%, до $20,2 млрд.
Bloomberg уточняет, что речь идет о намерениях американских властей ввести вторичные санкции против зарубежных банков, причастных к поставкам для российского оборонно-промышленного комплекса.
По подсчетам агентства, товарооборот между Россией и Китаем в 2023 году достиг рекордных $240 млрд, что обусловлено китайским импортом российской нефти и экспортом автомобилей, промышленного оборудования и электроники.
Согласно данным Главного таможенного управления КНР, за январь и февраль 2024 года экспорт из Китая в Россию вырос на 12,5%, до $16,8 млрд, импорт из России в Китай — на 6,7%, до $20,2 млрд.
Forwarded from Баррель черной икры
Верховному суду предложили использовать искусственный интеллект при рассмотрении мелких судебных тяжб. С таким предложением к главе Верховного суда Ирине Подносовой обратился лидер «Новых людей» Нечаев. По его словам, ИИ мог бы заменить судью в делах, где решения принимаются на основе анализа больших массивов данных — например, в спорах о ДТП или по страховым возмещениям по ОСАГО. Подавать нужные документы и проводить судебные дела с участием ИИ Нечаев предлагает на Госуслугах. @banki_oil
Forwarded from Китайский свяZноj
За несколько дней две новости по чиповому фронту - производство в Китае +40% (первый квартал 2024 к первому кварталу 2023), а заказы у ASML упали на треть (рассчитывали на 5.4 миллиарда евро, фактаж всего 3.6).
Многолетние усилия США "как мы прикажем нидерландскому производителю, лидеру отрасли, не продавать в Китай чипоклепательные машины, и Китай такой бабах и упал без поставок ключевого оборудования микросхемолитейной промышленности" увенчались успехом, поставки оборудования у ASML резко снизились. Но с пренеприятнейшей оговоркой - не потому что Китаю нельзя продавать, а потому что Китай перестаёт покупать, т.к. активно импортозамещает.
Рейтерс тужится изобразить перемогу "зато прогнозы по сбыту на 2025 год сильные, ведь в мире вот-вот начнут массово строиться микросхемоделательные заводы вне Китая", но это настолько уже баян, что оный на одной полке с новостью "В следующем году США примут на вооружение боевые лазеры".
Многолетние усилия США "как мы прикажем нидерландскому производителю, лидеру отрасли, не продавать в Китай чипоклепательные машины, и Китай такой бабах и упал без поставок ключевого оборудования микросхемолитейной промышленности" увенчались успехом, поставки оборудования у ASML резко снизились. Но с пренеприятнейшей оговоркой - не потому что Китаю нельзя продавать, а потому что Китай перестаёт покупать, т.к. активно импортозамещает.
Рейтерс тужится изобразить перемогу "зато прогнозы по сбыту на 2025 год сильные, ведь в мире вот-вот начнут массово строиться микросхемоделательные заводы вне Китая", но это настолько уже баян, что оный на одной полке с новостью "В следующем году США примут на вооружение боевые лазеры".
Forwarded from Голос Мордора
Нидерландская компания ASML, крупнейший в мире производитель оборудования для выпуска микроэлектроных компонентов, потеряла значительную часть прибыли и начинает испытывать серьёзные трудности. Строго говоря, в плюсе за 2023 год компании удалось остаться только чудом.
При этом США продолжают давление на компанию, чтобы она прекратила работать с Китаем, что для ASML будет смертельным. Впрочем, это и есть ровно то, чего добиваются американцы.
При этом США продолжают давление на компанию, чтобы она прекратила работать с Китаем, что для ASML будет смертельным. Впрочем, это и есть ровно то, чего добиваются американцы.
Forwarded from Spydell_finance (Paul Spydell)
Разрыв ИИ пузыря…
Пятница отметилась самыми концентрированными продажами перехайпованных ИИ компаний за последние два года и вот, как это было.
Снижение широкого рынка (учитывает капитализацию всех публичных компаний США) составило 0.8% или почти 400 млрд долл, однако, более половины от снижения внесла всего одна компаний – Nvidia, обрушившись на 10% и срезав 212 млрд капитализации на основе собственных расчетов.
Для Nvidia обвал на 10% стал максимальным с 16 марта 2020 (!), однако в денежном выражении – это рекордная капитуляция на очень высоких объемах – более 70 млрд оборота (второй результат в истории) при максимуме от 8 марта 2024 (около 100 млрд, тогда же установили максимум капитализации и резко обвалились).
Оказывается, что пятничный обвал обеспечили всего 6 компаний! Nvidia – 211 млрд, Meta – 53 млрд, Amazon – 48 млрд, Microsoft – 38 млрд, Apple – 32 млрд и Broadcom – 25 млрд в совокупности сформировав вычет более 405 млрд капитализации при общем снижении всего рынка на 399 млрд, т.е. весь остальной рынок интегрально в нуле был.
Общий вклад в капитализацию шести компаний составляет 11 трлн от 51.3 трлн или 21.4%, но именно они задавили рынок.
За неделю широкий рынок упал на 3.9% (S&P500 минус 3.1%), что стало сильнейшим снижением с начала марта 2023 (банковский кризис в США), но не все упали.
Даже при сильнейшем падении более, чем за год, - рост показали компании с совокупной капитализацией 10.2 трлн или почти 20% рынка. 41 компания показала прирост капитализации более, чем на 1 млрд, а 3 компании более 10 млрд вклада в прирост капитализации (UnitedHealth – 56 млрд, Wells Fargo – 15.5 млрд, American Express – 10.2 млрд).
80% рынка в фазе снижения, а весь вклад в падение рынка внесли 300 компаний, формирующие 33.3 трлн капитализации или 65% от всего рынка.
Основной удар идет от технологических компаний с учетом Amazon (Розничная торговля) и Tesla (Потребительские товары длительного пользования). Компании в этой классификации внесли ¾ в общее снижение всего рынка при 40.5% капитализации.
Таким образом, основное давление продавцов идет от технологических компаний, тогда как весь прочий рынок показывает умеренное снижение и даже разнонаправленные движения согласно собственным расчетам.
В процентном отношении для высоко-капитализированных компаний (более 20 млрд долл) наибольшие потери у Super Micro – 22.5% (весь разгром был в пятницу), Coinbase – 18.7%, NVIDIA – 15.1%, Micron – 14.8%, Tesla – 14.7%, Applovin – 13.8%, так же в обвале Netflix – 11.7%, AMD и Broadcom – 11%.
В целом, группа ИИ-хайпонутый компаний внесла более 70% (!) в общее снижение рынка за неделю, т.е. основной триггер от ИИ компаний (прямо или косвенно связанных с ИИ и общим хайпом вокруг техов), а они в свою очередь ранее были лидерами роста с начала года.
Только 6 компаний внесли вклад более 47% в общее снижение рынка за неделю: Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Meta и Tesla.
Продажи происходят на очень высоких оборотах, пятница стала кульминацией агрессивности продавцов, но не во всем рынке, а только в группе ИИ-хайпа.
Пятница отметилась самыми концентрированными продажами перехайпованных ИИ компаний за последние два года и вот, как это было.
Снижение широкого рынка (учитывает капитализацию всех публичных компаний США) составило 0.8% или почти 400 млрд долл, однако, более половины от снижения внесла всего одна компаний – Nvidia, обрушившись на 10% и срезав 212 млрд капитализации на основе собственных расчетов.
Для Nvidia обвал на 10% стал максимальным с 16 марта 2020 (!), однако в денежном выражении – это рекордная капитуляция на очень высоких объемах – более 70 млрд оборота (второй результат в истории) при максимуме от 8 марта 2024 (около 100 млрд, тогда же установили максимум капитализации и резко обвалились).
Оказывается, что пятничный обвал обеспечили всего 6 компаний! Nvidia – 211 млрд, Meta – 53 млрд, Amazon – 48 млрд, Microsoft – 38 млрд, Apple – 32 млрд и Broadcom – 25 млрд в совокупности сформировав вычет более 405 млрд капитализации при общем снижении всего рынка на 399 млрд, т.е. весь остальной рынок интегрально в нуле был.
Общий вклад в капитализацию шести компаний составляет 11 трлн от 51.3 трлн или 21.4%, но именно они задавили рынок.
За неделю широкий рынок упал на 3.9% (S&P500 минус 3.1%), что стало сильнейшим снижением с начала марта 2023 (банковский кризис в США), но не все упали.
Даже при сильнейшем падении более, чем за год, - рост показали компании с совокупной капитализацией 10.2 трлн или почти 20% рынка. 41 компания показала прирост капитализации более, чем на 1 млрд, а 3 компании более 10 млрд вклада в прирост капитализации (UnitedHealth – 56 млрд, Wells Fargo – 15.5 млрд, American Express – 10.2 млрд).
80% рынка в фазе снижения, а весь вклад в падение рынка внесли 300 компаний, формирующие 33.3 трлн капитализации или 65% от всего рынка.
Основной удар идет от технологических компаний с учетом Amazon (Розничная торговля) и Tesla (Потребительские товары длительного пользования). Компании в этой классификации внесли ¾ в общее снижение всего рынка при 40.5% капитализации.
Таким образом, основное давление продавцов идет от технологических компаний, тогда как весь прочий рынок показывает умеренное снижение и даже разнонаправленные движения согласно собственным расчетам.
В процентном отношении для высоко-капитализированных компаний (более 20 млрд долл) наибольшие потери у Super Micro – 22.5% (весь разгром был в пятницу), Coinbase – 18.7%, NVIDIA – 15.1%, Micron – 14.8%, Tesla – 14.7%, Applovin – 13.8%, так же в обвале Netflix – 11.7%, AMD и Broadcom – 11%.
В целом, группа ИИ-хайпонутый компаний внесла более 70% (!) в общее снижение рынка за неделю, т.е. основной триггер от ИИ компаний (прямо или косвенно связанных с ИИ и общим хайпом вокруг техов), а они в свою очередь ранее были лидерами роста с начала года.
Только 6 компаний внесли вклад более 47% в общее снижение рынка за неделю: Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Meta и Tesla.
Продажи происходят на очень высоких оборотах, пятница стала кульминацией агрессивности продавцов, но не во всем рынке, а только в группе ИИ-хайпа.
Forwarded from Spydell_finance (Paul Spydell)
Экономика России после санкций.
Главный вопрос – кто устоял и кто показывает рост? После масштабного пересмотра статистики по ВВП в лучшую сторону получилось, что уже в середине 2023 экономика вышла в уверенный плюс относительно декабря 2021, если полагаться на данные Росстата, а с 3кв23 экономика пошла в отрыв.
Росстат оценивает прирост ВВП России на 2.2% SA в 4кв23 относительно 4кв21, а рост ВДС секторов экономики на 3.13% SA за два года, однако при суммировании секторов получается более существенный рост на 3.39% (вновь контрольная сумма у Росстата не сходится).
Пострадавших секторов не так уж много – всего 5, образующих 28.7% от всех секторов экономики. Справедливо утверждение, что почти 30% экономики еще не вышло из кризиса, а кто конкретно?
• Оптовая и розничная торговля – наибольший негативный вклад на 0.87 п.п за два года со снижением сектора на 6.5%
• Добыча полезных ископаемых обеспечила негативный вклад на 0.49 п.п, снизившись на 3.6% за два года
• Медицина и социальные услуги – минус 0.18 п.п при падении сектора на 5.2%
• Водоснабжение, коммунальные услуги, вывоз и утилизация отходов – негативный вклад на 0.03 п.п при снижении сектора на 5.6%
• Предоставление прочих видов услуг – минус 0.04 п.п и обвал на 8.1%.
А какой сегмент экономики обеспечивает рост экономики?
• Госуправление и обеспечение военной безопасности – положительный вклад на уровне 0.97 п.п в общий рост всех секторов, +14.1% за два года
• Финансы и страхование – 0.88 п.п, +16.4%
• Обрабатывающее производство – 0.78 п.п, +5.7%
• Строительство – 0.61 п.п, +12.7%
• Информация и связь – 0.33 п.п, +11.5%
• Профессиональная и научно-техническая деятельность – 0.31 п.п, +7.3%.
Вышеуказанные 6 секторов внесли 3.88 п.п вклада в прирост ВДС секторов российской экономики, формируя чуть более 40% от всех секторов. Вклад в процентных пунктах учитывает вес и значимость сектора в экономике, поэтому обращать внимание нужно на этот показатель.
Экономика РФ растет за счет государства, ВПК, финсектора, строительства и ИТ услуг.
Главный вопрос – кто устоял и кто показывает рост? После масштабного пересмотра статистики по ВВП в лучшую сторону получилось, что уже в середине 2023 экономика вышла в уверенный плюс относительно декабря 2021, если полагаться на данные Росстата, а с 3кв23 экономика пошла в отрыв.
Росстат оценивает прирост ВВП России на 2.2% SA в 4кв23 относительно 4кв21, а рост ВДС секторов экономики на 3.13% SA за два года, однако при суммировании секторов получается более существенный рост на 3.39% (вновь контрольная сумма у Росстата не сходится).
Пострадавших секторов не так уж много – всего 5, образующих 28.7% от всех секторов экономики. Справедливо утверждение, что почти 30% экономики еще не вышло из кризиса, а кто конкретно?
• Оптовая и розничная торговля – наибольший негативный вклад на 0.87 п.п за два года со снижением сектора на 6.5%
• Добыча полезных ископаемых обеспечила негативный вклад на 0.49 п.п, снизившись на 3.6% за два года
• Медицина и социальные услуги – минус 0.18 п.п при падении сектора на 5.2%
• Водоснабжение, коммунальные услуги, вывоз и утилизация отходов – негативный вклад на 0.03 п.п при снижении сектора на 5.6%
• Предоставление прочих видов услуг – минус 0.04 п.п и обвал на 8.1%.
А какой сегмент экономики обеспечивает рост экономики?
• Госуправление и обеспечение военной безопасности – положительный вклад на уровне 0.97 п.п в общий рост всех секторов, +14.1% за два года
• Финансы и страхование – 0.88 п.п, +16.4%
• Обрабатывающее производство – 0.78 п.п, +5.7%
• Строительство – 0.61 п.п, +12.7%
• Информация и связь – 0.33 п.п, +11.5%
• Профессиональная и научно-техническая деятельность – 0.31 п.п, +7.3%.
Вышеуказанные 6 секторов внесли 3.88 п.п вклада в прирост ВДС секторов российской экономики, формируя чуть более 40% от всех секторов. Вклад в процентных пунктах учитывает вес и значимость сектора в экономике, поэтому обращать внимание нужно на этот показатель.
Экономика РФ растет за счет государства, ВПК, финсектора, строительства и ИТ услуг.
Forwarded from ICL Techno
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня участников ждет:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from ICL Techno
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Импорт в Россию
Япония намерена расширить ограничения на экспорт технологий, связанных с полупроводниками и квантовыми технологиями, — Bloomberg.
Ограничения коснутся сканирующих электронных микроскопов, используемых для анализа изображений наночастиц, и транзисторов с полным затвором – технологии, используемой Samsung для улучшения конструкции чипов. Кроме того, Япония будет требовать лицензию на поставки КМОП-схем (набор полупроводниковых технологий, по которым строятся цифровые микросхемы), используемых в квантовых компьютерах. Ограничения затронут и сами квантовые компьютеры.
Ограничения коснутся сканирующих электронных микроскопов, используемых для анализа изображений наночастиц, и транзисторов с полным затвором – технологии, используемой Samsung для улучшения конструкции чипов. Кроме того, Япония будет требовать лицензию на поставки КМОП-схем (набор полупроводниковых технологий, по которым строятся цифровые микросхемы), используемых в квантовых компьютерах. Ограничения затронут и сами квантовые компьютеры.