Пройти по лезвию ножа

На первый взгляд кажется, что сейчас анализ трендов российского рынка ИБП просто не имеет смысла. Не работают никакие закономерности, временные ряды не говорят ни о чем, а реальные продажи меньше всего зависят от внутренних законов отрасли.

Однако это не совсем так. Мы пережили уже немало кризисов, но клиенты оставались теми же, а их запросы, продиктованные логикой развития ИТ-систем, никуда не девались. И всегда после провала рынок рано или поздно восстанавливался, в целом возвращаясь на прежнюю кривую развития. Сегодня мы очень надеемся, что самого страшного не случится, цивилизация и Россия устоят, а нас опять будут беспокоить только такие «приземленные» вещи, как объем, динамика и структура продаж ИБП.

Все данные, использованные в обзоре, взяты из регулярных ежеквартальных и ежегодных отчетов аналитической компании ITResearch по российскому рынку ИБП, которые выпускаются уже более 20 лет.

Долговременные тренды

До 2007 г. российский рынок ИБП (как и ИТ в целом) стремительно рос. Но после первичного насыщения, когда основной объем продаж (по крайней мере в массовом сегменте) начали составлять вторичные продажи, т. е. для замены уже установленного оборудования, рынок стал очень чувствителен к внешним факторам. Вместе с тем установленная база стала тем уровнем поддержки, который демпфировал качели и не давал рынку падать ниже приемлемых уровней или хотя бы находиться на этих низких уровнях слишком долго.

Максимум продаж наблюдался в 2007 г., когда годовые отгрузки ИБП достигали 3 млн штук (см. рис. 1а). Затем случился резкий провал, вызванный финансовым кризисом 2008 г., после чего рынок достаточно быстро восстановился выше уровня в 2 млн штук. После нарастания геополитических рисков, а также в результате вытеснения десктопов ноутбуками рынок провалился до уровня 1 млн шт. за год, а затем последовало восстановление до 1,3 млн шт. И на этом уровне отрасль балансировала последние пять лет, включая 2020-й и 2021 гг., несмотря даже на спад экономики вследствие коронавируса и связанных с ним локдаунов. Очевидно, где-то на этом уровне и находилась та отметка, ниже которой рынок не должен был уходить, поскольку требовалось компенсировать выбывающее из-за старения и поломок оборудование. Однако, как будет показано ниже, сейчас вполне реально, что по итогам 2022 г. объем продаж уйдет ниже миллиона штук.

В деньгах тренды отличаются, причем они заметно смещены по шкале времени вправо (см. рис. 1б). Наилучшим годом на российском рынке ИБП по денежному потоку был 2012 г., когда продажи превысили 550 млн долл. Очевидно, что это происходило на фоне массового строительства частных и коммерческих ЦОДов, требующих ускоренного внедрения инфраструктурных ИБП. Спад 2014–2015 гг. затронул всю экономику, неизбежно потянув вниз и рынок ИБП, однако в деньгах он продолжил уверенное восстановление (рис. 1в).

В целом следует отметить, что за последние 15 лет только однажды (в 2017 г.) динамика денежных показателей была заметно хуже натуральных (см. рис. 1в). Как следствие, средневзвешенная стоимость ИБП уверенно росла, почти удвоившись за этот период времени (рис. 1г). Причиной было именно перманентное увеличение доли инфраструктурных онлайн-ИБП.

Суммируя итоги прошедшего 2021 г. – непростого, но еще мирного, – следует отметить, что в нем под давлением находились такие важные целевые рынки, как офисные рабочие места, а также офлайн-розница и общественное питание. В определенной мере была затронута и сфера образования. Это был серьезный удар по сегменту массовых ИБП. При этом многие компании продолжали улучшать и расширять свою ИТ-инфраструктуру, поэтому денежные показатели и продемонстрировали рост.

Всего за 2021 г. было продано 1,324 млн ИБП на сумму в 365,7 млн долл. Результаты 2020 г. были превышены на 2,3% в штуках и на 11% в деньгах. Кстати, рост в деньгах был также обусловлен мощной флуктуацией в связи с завершением летом 2021 г. установки в очень крупном ЦОДе 40 модульных устройств Huawei по 1,2 МВА, да еще с литиевыми батареями. В соревновании вендоров компания Huawei благодаря вышеупомянутому мегапроекту даже сумела по итогам года опередить Eaton, хотя и совсем немного, замкнув тройку сильнейших. А в лидерах традиционно были APC by Schneider Electric и Ippon. Стоит также отметить успехи российских производителей ИБП, имеющих  собственное производство (это в первую очередь «Импульс» и «Парус», а также несколько других компаний поменьше). В IV квартале года они обеспечили уже примерно 11–12% всего рынка в деньгах – весьма ощутимо! Еще не все из этого было произведено в России, но тенденция к импортозамещению, которая сейчас является определяющим трендом рынка, серьезно проявила себя уже в прошлом году.

Динамика-2022

Несмотря на политическую нервозность, которая ощущалась еще в 2021 г, никто в конце прошлого года всерьез не верил в глобальный кризис. Поэтому начало 2022 г. было в целом положительным, но с конца февраля этот тренд быстро сошел на нет. Вместе с тем, несмотря на тяжелейший II квартал, российский рынок ИБП в целом удержался от обвала (рис. 2а–д). Темпы снижения были даже более умеренными, чем в предыдущие кризисы.

За I квартал 2022 г. на российском рынке было продано 200 тыс. ИБП на сумму в 62,9 млн долл. Год к году (по сравнению с I кварталом 2021 г.) рынок снизился на 18% в штуках, но при этом в деньгах вырос на 7%. Средневзвешенная стоимость одного аппарата опять увеличилась, составив 314 долл., что сигнализировало о сдвиге отрасли в инфраструктурные решения.

В марте еще достаточно свободно поставлялись ИБП, бывшие в транзите, но затем у подавляющего числа производителей все встало, и ситуация стала определяться размером склада, который, естественно, не бесконечен. При этом необходимо помнить, что ИБП по большей части не спекулятивный товар и поставляются под конкретные проекты. Поэтому большого свободного склада (как, например, в случае с ноутбуками) у большинства производителей нет. Внутреннее производство невелико и также было ограничено количеством ранее завезенных комплектующих.

Однако тогда еще можно было предположить, что II квартал будет частично сдемпфирован за счет инерционности текущих проектов: сами устройства были произведены довольно давно, продолжали перемещаться по логистическим каналам и поставляться клиентам. Так в целом и произошло. За II квартал 2022 г. на российском рынке было продано 210 тыс. ИБП на сумму в 64,5 млн. долл. Удивительно, но по сравнению с I кварталом рынок прибавил около 5% в штуках и 2,5% в деньгах. Это действительно фантастический результат, учитывая текущие события и уход с российского рынка многих вендоров. Но в принципе этого и следовало ждать, поскольку рынок ИБП в значительной мере проектный.

Вместе с тем год к году (по сравнению с II кварталом 2021 г.) рынок снизился на 20,5% в штуках и на 27% в деньгах. Но нужно учитывать, что в деньгах показатели II квартала 2021 г. были очень хорошими (мы упоминали о поставках Huawei), и во многом именно высокая база сравнения привела к столь серьезному ухудшению динамики.

В целом за первое полугодие 2022 г. в России было продано 410 тыс. ИБП на сумму 127 млн долл. Это означает снижение год к году на 19% в штуках и на 13% в деньгах (рис. 2г–д). Хотелось бы надеяться, что самое страшное уже позади. И хотя российский рынок ИБП во втором полугодии останется в глубоком минусе (это практически неизбежно), есть надежда, что он пошел на поправку. Если внешнеполитическая ситуация станет более предсказуемой и положительной, то возможно, что во втором полугодии нас ждет чуть более щадящее сокращение, чем это ожидалось еще полгода назад.

Вместе с тем существует и высокая (около 50%, по нашему мнению) вероятность развития ситуации в сторону большего негатива. Например, если Россия будет объявлена «спонсором терроризма», то, помимо эскалации и даже разрыва дипломатических отношений, это приведет к усилению вторичных санкций. Множество стран и компаний, которые старались продолжать работу с Россией, будут просто вынуждены автоматически прекращать всяческое взаимодействие.

Есть также множество сигналов, что на Западе начинается рецессия – а это означает тотальное снижение спроса. Россию это затронет в меньшей мере (энергия и еда будут нужны всегда), но международные цены на нефть, металлы и т. д., а значит, валютные поступления, будут снижаться. С другой стороны, можно будет надеяться, что зарубежные поставщики высокотехнологической продукции на фоне падения спроса станут более сговорчивы и склонны меньше обращать внимания на санкции.

Возвращаясь от глобальных вызовов к «внутриотраслевым» проблемам, нужно отметить, что давление на рынок ИБП усугубляется катастрофической нехваткой ПК, серверов и СХД – того основного смежного оборудования, которое задает спрос на ИБП. О новых ЦОДах пока следует забыть: хватило бы серверов и СХД на поддержку текущих информационных систем. Санкции ударяют и по российским майнерам, а часть ушедших с российского рынка компаний перестали быть клиентами коммерческих ЦОДов или даже просто бросили собственное оборудование.

Поэтому в ближайшее время мы ждем заметного снижения спроса на ИБП. Когда будет решена проблема с поставками серверов и СХД (собственное производство ограничено доступностью комплектующих и сейчас неспособно удовлетворить спрос), только тогда можно ожидать начала поставок ИБП под новые проекты. Вместе с тем все, кому удастся хоть что-то привезти, однозначно это продадут, поскольку большая установленная база ИБП нуждается в поддержке и обновлении.

Структурные сдвиги

В целом динамика рынка по технологическим направлениям была различна. Самым большим в первом полугодии 2022 г. было падение продаж в инфраструктурном сегменте, где резко ушли ключевые вендоры и где их замена наиболее затруднена.

Однако поквартальная динамика (рис. 3а) показывает резкий всплеск сегмента Heavy во II квартале 2021 г., когда он один принес более 45 млн долл., что сопоставимо с иными полугодовыми цифрами. Напомним, это было связано с поставкой 40 1,2 МВА систем Huawei с литиевыми батареями в один из ЦОДов – мегапроект внес свой вклад во все цифры рынка (более 20%) и вытянул денежные показатели далеко вперед. В результате интегральные итоги первого полугодия 2021 г. оказались очень успешными, что и создало высокую базу сравнения для данного сегмента в первом полугодии 2022 г.

Кстати, во II квартале 2022 г. тоже прошел очень серьезный проект с поставкой ИБП Vertiv в ЦОД (56 штук устройств 600 кВА), который даже вытянул компанию на 1-е место в деньгах (в первый, но, боимся, в последний раз). Проект Vertiv хотя и дал более чем весомую (около 30%) добавку для всего сегмента Heavy, но был все же «пожиже» проекта Huawei, что и выразилось в общей негативной динамике внутри сегмента, безотносительно к иным факторам.

Иными словами, не отрицая проблем с уходом вчерашних «грандов», следует отметить, что из-за инерционности рынка немедленного провала не случилось ни в одном из технологических сегментов. Ждем результатов III и IV кварталов, когда в целом исчерпаются склады, и тогда уже реальный рынок покажет, что к чему.

Кстати, нужно отметить, что более весомо выглядит планомерный рост сегмента Light Corporate ИБП, которые в основном используются для защиты серверов и сетевого оборудования в случае, если не требуются инсталляционные работы, а один ИБП защищает индивидуальную нагрузку или небольшую группу устройств. Сейчас он в основном формируется легкими (до 3 кВА) on-line моделями. Также здесь есть ИБП line-interactive SIN, которые имеют схожее применение. Но необходимо отметить, что интерактивные устройства, которые ранее доминировали, а в последнее время оставались довольно значимыми вследствие продуктовой политики тогдашнего лидера рынка, компании APC by Schneider Electric, сейчас из-за ее ухода резко станут недоступными. Возможно, их удастся заместить on-line ИБП других производителей, но на это, очевидно, потребуется время. Поэтому здесь также, несмотря на растущий спрос, нас ждут заметные флуктуации.

Кстати, с ростом продаж Light Corporate ИБП напрямую связан и рост популярности (рис. 3б) универсального форм-фактора RT (Rack/Tower), который здесь является определяющим. При этом он очевидно вытесняет стоечные решения RM (Rack Mount), которые окончательно становятся нишевыми. Что же касается модульных решений, всегда создававших вокруг себя столь много информационного шума, то они тоже во многом отступают под давлением RT, которые пусть и не дают такого же уровня резервируемости, но с масштабированием у них все в порядке. Видимо, для заказчиков последнее все же более важно.

Всплеск продаж в модульном сегменте в 2021 г. был связан с уже упомянутым мегапроектом Huawei, но сам по себе тренд в целом нисходящий. А учитывая перераспределение игроков, можно ожидать, что оставшиеся на рынке скорее будут не из тех, кто будет фокусироваться на такой топологии.

В завершение хочется отметить, что имеет смысл говорить и об основных вертикальных рынках для того или иного оборудования. Поэтому мы решили предложить новый формат обзоров, с упором на потребностях ключевых целевых рынков. Вскоре после этого обзора мы опубликуем большой материал, посвященный одному из самых привлекательных рынков, а именно медицине. Именно здесь последние пару лет наблюдались самые серьезные подвижки и резкий всплеск продаж.

Конкурентная среда

Никогда еще на эту тему не было так сложно писать, аккуратно подбирая слова, чтобы не наговорить лишнего в адрес некоторых игроков рынка ИБП. Они в целом не виноваты, особенно наши российские менеджеры в локальных представительствах, которые в подавляющем большинстве изо всех сил старались удержать бизнес. Однако тотальные санкции и «культура отмены», когда некоторые менеджеры в западных штаб-квартирах старались бежать впереди паровоза, привели к тому, что российский рынок ИБП практически одномоментно потерял большинство грандов.

Компании десятилетиями выстраивали рынок (например, APC by Schneider Electric и российский рынок ИБП фактически были неразделимы и тождественны), а тут вендоры раз – и ушли, не просто лишив себя значимой части бизнеса и зафиксировав убытки, но и бросив своих партнеров и заказчиков. Последнее особенно чувствительно, поскольку системы бесперебойного электроснабжения представляют собой сложнейшие, десятилетиями развивающиеся структуры, и нельзя просто так взять и перейти на оборудование других вендоров. И пусть в случае с Schneider Electric локальный менеджмент сумел оперативно создать наследника (Systeme Electric), но очевидно, что перехватить бОльшую часть доли рынка вряд ли им удастся, тем более с усеченной продуктовой линейкой ИБП и сервисов, а также с резко сократившимися маркетинговыми бюджетами. Ведь время идет, и конкуренты не дремлют.

Помимо APC by Schneider Electric пока определенно можно сказать об уходе Eaton, ABB, Vertiv. Все это, как видно, компании в первую очередь из инфраструктурного сегмента, что создает дополнительную нагрузку на экономику страны. Хотя… замена в целом возможна. И пусть клиенты пока не смогут заказывать красивые (и жутко дорогие) комплексные решения, многие китайские и даже российские производители ИБП, совместно с высококвалифицированными российскими интеграторами, вполне способны реализовать СБЭП не хуже, чем ISX. Кстати, стоит добавить, что ряд производителей, которые приняли решение не просто остаться, а даже усилиться на нашем рынке, сейчас чувствуют себя как невесты на выданье: к ним выстроилась очередь из российских партнеров, спешно формирующих новые продуктовые и сервисные портфели.

В I квартале 2022 г. по денежным показателям рейтинг брендов еще сохранял свой традиционный вид: лидировала APC by Schneider Electric, далее следовали Ippon и Eaton, за ними – CyberPower, Powercom и Parus. Суммарно на эту группу пришлось около 65% рынка. Но было очевидно, что в дальнейшем этот рейтинг будет полностью порушен.

Так и случилось. Во II квартале 2022 г. по денежным показателям на первое место в первый и последний раз вышла Vertiv (благодаря разовому крупному проекту, о котором мы писали выше), но, конечно, далеко не с той долей, что обычно была у APC by Schneider Electric. Прежний неизменный лидер пока еще сумел зацепиться за 2-е место, но это ненадолго. На третьем месте традиционный лидер массового рынка Ippon, чья доля уже совсем мало уступила 1-2 месту – во многом за счет наращивания продаж on-line решений, которые составляют в ассортименте компании уже более трети продаж в деньгах. На момент написания статьи данных за III квартал еще нет, но мы совсем не удивимся, если Ippon выйдет на первое место.

«Второй эшелон» с довольно близкими долями – это Powercom, Impuls, CyberPower, Parus, Eaton. Примечательно, что почти все бренды из этой группы, за исключением Eaton, или чисто российские, или те, для кого наш рынок является одним из ключевых.

В целом стоит отметить, что несмотря на уход целого ряда лидеров рынка ИБП, процесс их замещения и импортозамещения протекает легче, чем в других отраслях, поскольку технологического отставания или не было, или оно в основном не критично.

Достоверно посчитать долю «чисто российских» ИБП невозможно, поскольку даже у локальных брендов далеко не весь ассортимент уже производится в России. Думаем, что пока только примерно 7–8% проданных устройств имеют российское происхождение, но это явно больше, чем было в прошлом году. А основными бенефициарами произошедшего стали китайские бренды, которые оказались как никогда востребованными и при этом в большинстве своем не имели и не имеют проблем с поставками.

Описанные процессы не могли не найти отражение в статистике. Интенсивность конкуренции постоянно растет, а характеризующий эти процессы индекс Герфиндаля (сумма квадратов долей вендоров) резко снижается, показывая уменьшение консолидации рынка (рис. 4).

У индекса Герфиндаля есть уровень 0,18, который разделяет монополизированный и конкурентные рынки. Так вот, исторически на российском рынке его значение было выше этой психологической отметки, но в 2019 г. индекс провалился глубоко ниже ее, показывая рост интенсивности конкуренции. В 2020 г., несмотря на все пертурбации, движение вниз продолжилось, но уже не столь интенсивно, а в 2021 г. индекс даже немного подрос.

Но зато в первом полугодии 2022 г. индекс интенсивности конкуренции обрушился до значения 0,08. Это означает сверхконкурентный рынок без выраженного лидера, и такова, видимо, теперь стезя российского рынка ИБП.

И подводя итоги, добавим, что сегодня наступил «рынок продавца». Сейчас все те производители ИБП, кто проявил волю и устоял, способны не просто сохранить свой бизнес, а даже его существенно нарастить, несмотря на общее падение. Клиенты есть, ИБП требуются, и кто сможет заместить ушедших вендоров, тот и увеличит свою долю рынка.