Память – это дорого

Бум вокруг ИИ – который как начался с открытия свободного доступа к боту ChatGPT три года назад, так до сих пор и не стихает, – оказался для изготовителей аппаратных компонентов вычислительных систем непредвиденным фактором. Наиболее явным образом об этом свидетельствует ситуация на рынке компьютерной памяти: небывалый для отрасли рост цен одновременно с нехваткой производственных мощностей, которые позволили бы оперативно увеличить предложение в соответствии с неослабевающим долгое время спросом. К примеру, компания Macronix, один из ведущих глобальных поставщиков памяти NOR, по данным тайваньского издания Economic Daily News, планирует в I кв. 2026 г. поднять цены на свою продукцию на 30% от нынешнего уровня, а SanDisk уже в текущем ноябре, по свидетельству Tom’s Hardware, предлагает заказчикам микросхемы NAND сразу на 50% дороже прежнего. И ведь берут, деваться-то некуда: конечные покупатели ИИ-серверов, для которых эта память предназначается, готовы платить любые деньги, лишь бы в ожидаемые их заказчиками сроки вводить в строй новые мощности в специализированных дата-центрах для решения генеративных задач.

Главная причина нехватки компьютерной памяти – в недооценке ее изготовителями значимости ИИ-сектора мирового рынка высоких технологий. Несколько десятилетий цены на микросхемы DRAM, NAND и NOR устойчиво демонстрировали периодическое поведение, когда на протяжении 2–3 лет цикл подъема по мере насыщения спроса сменялся циклом спада. Как раз на 2023–2024 гг. пришелся очередной период перепроизводства памяти: склады у производителей и их партнеров были заполнены, оптовые цены стремились к историческим минимумам, общая динамика глобального ИТ-рынка была достаточно вялой. По этой причине никто не только не инвестировал в постройку новых производственных линий, но и часть мощностей по выпуску чипов памяти были перепрофилированы на изготовление других СБИС – чтобы за счет сокращения предложения привычным образом нарастить маржинальность все менее востребованного продукта.

И действительно, за вычетом сравнительного узкого (в денежном выражении) сегмента, ориентированного на ИИ-серверы и ЦОДы для них, мировой ИТ-рынок в последние годы откровенно стагнирует. Однако спрос на доступ к генеративным моделям ИИ через облако стремительно растет, равно как и готовность разработчиков этих моделей предлагать все более мощные (и экстенсивно все более ресурсоемкие) их варианты, в первую очередь коммерческим заказчикам. Стремление же изготовителей «железа» для ИИ-серверов оптимизировать предлагаемые ими компоненты под такие специфические нагрузки выражается в резком росте потребностей в компьютерной памяти. К примеру, как отмечает Economic Daily News, миграция ИИ-вычислителей с многослойной оперативной памяти HBM3e на HBM4 ведет к 50%-ному росту спроса на микросхемы NOR, которые обеспечивают гораздо меньшую задержку при считывании данных в сравнении с NAND – позволяя тем самым быстрее загружать в оперативную память ИИ-вычислителя громоздкие нейросетевые модели.

В результате, предупреждают аналитики, к уже давно известным причинам высокой себестоимости ИИ-расчетов (потребность в передовых специализированных логических микросхемах, высокая энергоемкость таких вычислений, необходимость возводить особые ЦОДы с усиленным теплоотводом и более мощным питанием) прибавляется внезапное удорожание микросхем памяти на фоне их откровенной нехватки. Перепрофилирование же мощностей чипмейкеров на выпуск большего объема DRAM (включая HBM), NAND и NOR – дело дорогое и долгое.

Плюс к тому никто не может дать твердых гарантий, что через полтора-два года, когда эти дополнительные линии начнут вступать в строй, ИИ-бум сохранит хотя бы текущий уровень накала, позволив производителям памяти за разумное время вернуть вложенные средства. По этой причине навряд ли в ближайшее время компьютерная память начнет дешеветь – и сказываться это будет не только на серверном сегменте мирового ИТ-рынка, но и на всех его направлениях, где так или иначе применяются различные типы памяти, от смартфонов и элементов умного дома до ПК и планшетов.