Производить микросхемы всё выгодней

По оценке TrendForce, соперничество между разработчиками все более мощных моделей искусственного интеллекта активно стимулирует приток невиданных прежде средств в микропроцессорную отрасль, поскольку для обучения и применения этих моделей необходимо еще больше дата-центров, заполненных передовыми вычислительными системами. Аналитики прогнозируют, что по итогам текущего года глобальная выручка непосредственных изготовителей микросхем вырастет на 24,8% в годовом исчислении, достигнув приблизительно 218,8 млрд долл. Наивысший темп роста – около 32% год к году – продемонстрирует тайваньская TSMC.

В свою очередь, заказчиками, которые и сформируют этот мощный финансовый поток, выступят в основном проектировщики серверных ИИ-ускорителей – Nvidia и существенно отстающая от нее AMD. Собственные разработки ИИ-чипов для применения в дата-центрах ведут как крупные гиперскейлеры мирового уровня (Google, AWS и пр.), так и многообещающие специализированные стартапы (OpenAI, Groq и т.д.). Как раз в 2026-м ожидается запуск в серийное производство целых модельных рядов таких ускорителей – и производиться они по большей части будут на фабриках все той же TSMC, что внесет дополнительный вклад в увеличение ее годовой выручки.

Впрочем, поскольку специализированные ИИ-ускорители проектируются по не самым передовым технологическим нормам («5/4 нм», в отличие от освоенных все той же Nvidia «3/2 нм»), заказами на них загружены производственные линии не только TSMC, но и Samsung Foundry. Последняя как раз испытывает определенные трудности с наиболее актуальными производственными нормами (выход годных чипов с такой заготовки у южнокорейского чипмейкера заметно ниже, чем у тайваньского), так что для нее заказы от соперников Nvidia – хороший способ заработать на производстве«5/4 нм», создав финансовый задел для более интенсивных работ по совершенствованию  техпроцесса «3/2 нм».

В связи с практически полным исчерпанием ресурсов производственных линий цены на изготовление чипов «5/4-нм», по уверению аналитиков, продолжат расти не только в текущем году, но и в 2027-м, и даже далее. По сути единственный в мире производитель фотолитографических станков под этот техпроцесс, голландская ASML, сегодня занята выполнением заказов на фотолитографы под «3/2 нм» и просто не в состоянии нарастить выпуск морально устаревшего (по ее меркам) оборудования, а суверенные китайские разработчики аналогичных средств производства пока толком не преодолели предыдущий технологический барьер, «10/7 нм».

В TrendForce пока не рискуют фиксировать прогноз на 2027 г., но поскольку ажиотажный интерес к ИИ-вычислениям не слабеет, можно с уверенностью утверждать, что микросхемы продолжат дорожать – даже в том случае, если объем их выпуска заметно увеличится. Спрос здесь многократно превышает предложение: не случайно именно в конце марта Илон Маск объявил о скором – все в том же 2027 г. – строительстве в США новейшей чипмейкерской фабрики Terafab, на которой планируется в перспективе выпускать сотни миллионов ИИ-чипов ежегодно.