Рекордная выручка чипмейкеров
Выручка десяти ведущих изготовителей микросхем в IV кв. прошлого года, по оценке TrendForce, составила 38,48 млрд долл. – это рекордный показатель за всю историю наблюдений. Рост спроса на чипы в конце прошлого года, который может продолжиться и в нынешнем, эксперты объясняют несколькими факторами.
За IV кв. прошлого года Top 10 изготовителей микросхем в мире (по объемам заказов в долларовом исчислении), по оценке TrendForce, суммарно выручили 38,48 млрд долл., что на 10% превосходит достижение предшествующего квартала и является рекордным показателем за всю историю наблюдений. Аналитики отмечают при этом заметную стратификацию полупроводникового рынка: по сути, на нем есть единственный лидер и с огромным отрывом тянущаяся за ним группа преследователей разной степени удачливости. Дело в том, что наибольший прирост выручки в глобальном масштабе обеспечили самые передовые технологические процессы, «3 нм» и менее, которые к настоящему моменту уверенно освоила только тайваньская TSMC. Прочие же чипмейкеры – и южнокорейские, и тем более материковые китайские – по-прежнему основную долю своих доходов получают за счет поставок «5-нм» и еще более крупномасштабных микросхем, спрос на которые хотя и стабильно высок, но не демонстрирует головокружительной динамики.
Эксперты указывают сразу на несколько факторов, благодаря которым спрос на чипы рос в конце прошлого года и может продолжить расти в начале нынешнего. В первую очередь это дополнительные тарифы на импорт, которыми новая администрация США уже не первый месяц стращает и геополитических соперников, и союзников (принуждая последних переносить производственные предприятия на американскую землю). Не желая допускать перебоев с поставками и снижения прибылей, производители ИТ-оборудования именно по этой причине интенсифицировали закупки комплектующих – в частности, микросхем – еще в конце прошлого года. При этом совершенно не факт, что изготовленные впрок ПК, смартфоны, умные телевизоры и прочая техника не задержатся на складах участников ИТ-канала надолго, но главное, что поставлены они будут еще на прежних условиях, без дополнительного обременения, что должно компенсировать неизбежные потери партнеров вследствие затоваривания.
Вторым фактором, повлиявшим на рост выручки чипмейкеров, стала поощрительная политика правительства КНР, которое начало реализовать в конце 2024-го программу финансового поощрения частных покупок высокотехнологичного оборудования.
И третья причина – неутихающий ажиотаж вокруг ИИ, благодаря которому Nvidia продает (а TSMC по ее заказу соответственно изготавливает) серверные графические ускорители по самым передовым техпроцессам практически безостановочно. Сочетание трех указанных тенденций приведет, уверены аналитики, к немалой выручке производителей микросхем и в I кв. 2025 г. – что практически сгладит привычный для начала года спад доходов всей ИТ-отрасли, не исключая чипмейкеров.