Рост выручки чипмейкеров – благодаря Китаю
Во II квартале 2025 г. выручка первой десятки мировых чипмейкеров, по данным TrendForce, выросла на целых 14,6% по сравнению с I кварталом, что нетипично для рынка. Причиной аналитики считают программу субсидирования потребителей, приобретающих произведенную в пределах КНР электронику.
Традиционно II квартал на ИТ-рынке время довольно спокойное: складские запасы после сезона ноябрьских-декабрьских распродаж предыдущего года уже восполнены, наращивать производство перед следующим таким сезоном пока рано… Поэтому квартальная динамика с апреля по июнь обыкновенно нулевая, если не отрицательная, в особенности для сегмента таких базовых комплектующих, как процессоры. Однако II квартал 2025 г. именно для чипмейкеров, по утверждению TrendForce, выдался нетипично урожайным: они выручили в мировом масштабе 41,7 млрд долл., на 14,6% больше, чем за I квартал. И это, уверяют аналитики, еще не предел.
Главной причиной столь высокого спроса на микросхемы аналитики называют щедрую программу субсидирования потребителей, приобретающих произведенную в пределах КНР электронику. Очередное продление этой программы стимулировало множество ИТ-вендоров, нацеленных на огромный китайский рынок, скорректировать планы выпуска своей продукции в сторону увеличения – тем более что до сих пор (невзирая на все усилия по переводу ODM-предприятий в Индию, Вьетнам и другие страны) подавляющее большинство высокотехнологичных устройств собирают как раз в материковом Китае. Ну и в III квартале, поскольку никуда не деваются сезонные факторы, в TrendForce ожидают дальнейшего наращивания выпуска чипов.
Интересно, что собственно китайский чипмейкер SMIC – единственный в десятке лидеров с отрицательной динамикой выручки квартал к кварталу. Эксперты дают этому вполне разумное объяснение: находясь под прессингом запретов Минторга США на поставку необходимого оборудования и компонентов, микроэлектронная индустрия КНР вынуждена ориентироваться на более дешевые продукты (чипы, выполненные по «зрелым» производственным нормам), затраты на изготовление которых к тому же более высоки. И хотя эти продукты вполне востребованы китайскими же государственными и корпоративными заказчиками, стимулирование именно потребительского спроса активизирует прежде всего покупки более современных, модных ноутбуков, смартфонов, иных гаджетов, создавая тем самым предпосылки для наращивания выручки TSMC и Samsung – самых передовых чипмейкеров планеты.