Рынок ИБП упал, но ничего страшного

Анализ ситуации на российском рынке ИБП в 2024 г.

Василий Мочар, директор ITResearch

По заказу изданий www.itbestsellers.ru и www.bytemag.ru аналитическая компания ITResearch выпускает два ежегодных аналитических обзора, посвященных ситуации на российском рынке ИБП. Осенний обзор призван оперативно отследить ситуацию, разворачивающуюся на рынке ИБП в течение года.

Основной акцент данной («весенней») статьи на статистике: на долговременных трендах отрасли, а также, в последнее время, на установленной базе ИБП и прогнозировании. Также мы начинаем обращать внимание и на такой крупный смежный рынок, как АКБ для ИБП. До регулярных исследований по этому направлению мы еще не созрели, но понемногу прорабатываем эту тему и налаживаем отношения с крупнейшими поставщиками.

Все приведенные в обзоре данные первичны и взяты из регулярных ежеквартальных и ежегодных отчетов аналитической компании ITResearch по российскому рынку ИБП, которые выпускаются с 2000 года.

Долговременные тренды

Суммарно в 2024 г. в России было продано 1,35 млн ИБП на сумму в 402 млн долл. (см. рис. 1.1 и 1.2). Снижение по сравнению с 2023 г. составило -12,6% в штуках и -8,1% в деньгах.

С 2022 г. даже сравнивать нет смысла, но и в сопоставлении с докризисным 2021 г. мы видим ощутимый рост (+2% в штуках и +10% в деньгах). Это означает, что, несмотря на чувствительную просадку, российский рынок ИБП остается в восходящем тренде.

До 2007 г. продолжался период быстрого роста продаж массовых ИБП, связанный с первичным насыщением рынка десктопами и связанными с ними ИБП (см. рис. 1.1). Но затем, после достижения отметки в 3 млн проданных за год аппаратов, период первичного насыщения закончился и рынок перешел в фазу «вторичных продаж», когда оборудование приобретается преимущественно на замену уже установленных аппаратов.

Динамика рынка была неровной, что периодически усугублялось различными кризисами, больно отдающимися на поставках ИБП. Но, начиная с 2015 г. российский рынок ИБП, даже несмотря на Ковид и связанный с ним локдаун, а также СВО, не опускался ниже миллиона проданных аппаратов в год. Очевидно, где-то на этом уровне и находится та отметка, ниже которой рынок не должен уходить, поскольку нужно компенсировать выбывающее вследствие старения и поломок оборудование (подробнее об установленной базе ИБП – в соответствующем разделе).

Денежные показатели рынка ИБП имеют свою историю, и лучшим годом был 2012 г. (см. рис. 1.2), когда объем продаж превысил 550 млн. долл. Это очевидно связано с серьезным изменением структуры рынка, произошедшему за 5 лет, а именно к росту продаж корпоративно ориентированного оборудования. Нижней точкой рынка, как и в штуках, был 2015 г. (следствие первой волны санкций, когда экономика только начала готовиться к их противодействию). Сейчас рынок закрепился на уровне более 400 млн долл.: было бы выше, но санкции пока не дают.

Рис. 1.1. Динамика рынка, в тыс. шт.

Рис. 1.2. Динамика рынка, в млн долл.

Очень показательно различие натуральных и денежных трендов на российском рынке ИБП, если их сопоставить на одном графике (см. рис. 1.3).

Если взять уровни 2000 г. за 100%, то денежные показатели в 2012 г. их превышали в 5 раз! Да и прошлый, 2024 г. выглядит на этом фоне неплохо, показав рост в 3,3 раза.

Но если мы посмотрим на динамику штучных показателей, то они удручают. Уже много лет идет стагнация, и даже сверхудачный 2023 г. показал прибавку всего лишь 81% к уровню прошлого тысячелетия. Прошлый год, показавший умеренное снижение, оказался выше начала тысячелетия всего на 58%.

В значительной мере на снижение рынка массовых ИБП повлиял переход пользователей на ноутбуки, которые концептуально не столь требовательны к наличию внешнего устройства, обеспечивающего беспрерывную работу. Сейчас ноутбуков продается уже больше, чем десктопов, и они всё чаще используются в качестве основного компьютера для стационарной работы.

Рис. 1.3. Динамика темпов роста. По сравнению с 2000 годом.

Действительно, денежные показатели растут заметно быстрее, и в результате средневзвешенная стоимость одного устройства имеет уверенный тренд к увеличению (см. рис. 1.4) Фактически на длинном периоде этот показатель почти утроился, несмотря на рост доступности технологий и эффект масштаба, а также уход «грандов» и рост вклада китайских и российских брендов. А это в очередной раз подтверждает факт, что российский рынок ИБП продолжает сдвиг в сторону инфраструктурных решений.

Рис. 1.4. Динамика средневзвешенной стоимости ИБП, в долл.

Динамика продаж внутри 2024 года

В течение 1 квартала 2024 г. в России было продано 270 тыс. ИБП. В деньгах рынок оценивался в 71 млн долл. (см. рис. 2.1 и 2.2) Средневзвешенная стоимость одного ИБП составила 263,5 долл. По сравнению с аналогичным периодом 2023 г. рынок показал значимое падение. Натуральные показатели снизились на 18%, а денежные и того больше – на 27,5%. Опережающее снижение денежных показателей указывает на то, что в 1 квартале массовая составляющая часть рынка падала скромнее, чем инфраструктурная.

За 2 квартал 2024 г. было продано уже 328 тыс. ИБП. В деньгах рынок подрос к 94 млн долл. Средневзвешенная стоимость одного ИБП составила 286 долл., что заметно выше, чем в первом квартале. По сравнению с 1 кварталом рынок вырос на весомые 21,8% в штуках и 32,2% в деньгах. Однако в годовом выражении рынок продолжал снижаться, хотя намного меньше, чем в 1 квартале 2024. Натуральные показатели снизились на 13,7%, а денежные – на 2,3%. Но напоминаем, что данное снижение во многом обусловлено высокой базой сравнения: 2 квартал 2023 г. в свое время показывал потрясающий рост – на 81% в штуках и 49% в деньгах по сравнению с 2 кварталом 2022 г. (в 1 квартале 2023 г. также были очень заметные уровни роста: +63,7% и +55,6% соответственно). Поэтому фактически идет речь о технической коррекции.

3 квартал 2024 г. добавил еще 388 тыс. проданных ИБП переменного тока. В деньгах рынок составил 116 млн долл. Средневзвешенная стоимость одного устройства увеличилась до 300 долл. На российском рынке ИБП традиционно ярко выражен сезонный фактор, и третий квартал нередко претендует на звание лучшего квартала, конкурируя с 4 кварталом. В третьем квартале уровни 2 квартала были заметно превышены: на 18,1% в штуках и на 23,7% в деньгах. Однако в годовом выражении рынку так и не удалось вернуться в положительный сектор, хотя темпы снижения продолжили уменьшаться. По сравнению с 3 кварталом 2023 г. наблюдалось снижение на 3,3% в шутках. Правда, в деньгах, за счет резкого дрейфа в инфраструктурный сегмент, всё же состоялся рост на 5%.

За 4 квартал 2024 г. в России было продано 363,5 тыс. ИБП переменного тока. В деньгах рынок составил 121 млн долл. Средневзвешенная стоимость одного устройства достигла рекордных 333 долл. Учитывая особенности сезонного фактора, мы были совсем не удивлены и не озадачены, увидев, что 4 квартал оказался чуть меньше третьего в штуках, правда, одновременно чуть больше в деньгах, за счет продолжения сдвига в инфраструктурную составляющую. Однако годовая динамика при этом заметно ухудшилась. По сравнению с 4 кварталом 2023 г. рынок потерял в штуках 16%. В деньгах снижение было скромнее – на 9%. Но и это тоже довольно значительно.

Рис. 2.1. Динамика продаж ИБП по кварталам. В тыс. штук.

Рис. 2.2. Динамика продаж ИБП по кварталам. В млн долл.

Возвращаясь к теме динамики темпов роста, заметим, что наиболее показателен весь 2023 год, основной момент восстановления рынка в котором приходится на 2 квартал, когда не просто были скомпенсированы провалы 2022 г., но рынок существенно прибавил к докризисным показателям, задавая высокую базу сравнения (см. рис. 2.3). Рынок активно восстанавливался и перестраивался, а ускоренный возврат бизнес-клиентов из зарубежных облаков разогревал спрос и потребность в ЦОДах.

Рис. 2.3. Динамика годовых темпов роста

В 2024 г. же наблюдалось обострение санкций, а также охлаждение активности покупателей вследствие роста ключевой ставки. Также рынку, точнее игрокам рынка (в первую очередь, российским), испытавшим взрывообразный рост в предыдущем году, требовалась определенная передышка, связанная с перенастройкой бизнеса и интеграцией новых сотрудников, многие из которых ранее работали в ушедших с рынка компаниях. Но то, что рынок при этом показал очень умеренное снижение, мы расцениваем в целом как позитивный сигнал, показывающий силу рынка.

Динамика структуры рынка

Мы многократно описывали технологическую сегментацию ИБП, которую разработала и использует компания ITResearch, поэтому не считаем необходимым в очередной раз ее постулировать: желающие могут посмотреть наши более ранние обзоры.

Чаще всего мы приводим сравнение сегментов в денежных показателях, поскольку нельзя сравнивать сотни тысяч массовых ИБП с несколькими тысячами штук мощных аппаратов (см. рис. 3.1).

Рис. 3.1. Распределение продаж ИБП различных классов в 2024 г. В штучном выражении.

В деньгах же эти сегменты не то что сопоставимы, а тяжелые ИБП вносят вклад уже почти вдвое больше, чем массовые (см. рис. 3.2).

Рис. 3.2. Распределение продаж ИБП различных классов в 2024 г. В денежном выражении.

Примечательно, что в 2024 г. проходили очень большие проекты (ЦОД) со сверхтяжелыми модульными ИБП. В первую очередь в них участвовали российские производители (Impuls и Parus Electro), но были и очень ощутимые «параллельные» поставки Huawei. В результате вклад данного сегмента в рынок достиг 20%, что очень много (см. рис. 3.3).

Кстати, обращают на себя внимание мизерные 2% резервных (off-line) ИБП. Когда-то значимый сегмент, на который делала ставку компания APC, после ее ухода совсем скукожился. Остальные вендоры практически не используют данную топологию, даже в самом низком диапазоне мощностей поставляя интерактивные аппараты.

Рис. 3.3. Распределение продаж ИБП различных технологий в 2024г. В денежном выражении.

Рассматривая динамику продаж по различным классам продукции (см. рис. 3.4), (здесь и далее сравнение идет с докризисным 2019 г.), обращает на себя внимание, что в среднем заметно выше рынка развивается сегмент ИБП легкого корпоративного класса, пусть даже и немного сдавший по итогам 2024 г.

Также выше рынка рос и сегмент тяжелых устройств: единственных, кто совсем не снизился в прошлом году. Массовый же сегмент продолжает терять свои позиции, что проявляется в росте средневзвешенной стоимости ИБП, о чём мы говорили в начале обзора.

Стоит добавить, что наибольшему давлению с началом СВО было подвержено именно тяжелое оборудование, а легче всего этот абсолютный шторм пережил класс легкого корпоративного оборудования. Он же и вырос больше всего, как только ситуация на рынке начала стабилизироваться.

Рис. 3.4. Динамика продаж ИБП различных классов по сравнению с уровнем 2019 г. В денежном выражении.

Если же посмотреть фактически на те же сегменты, но с бОльшим разрешением, то видно, что основными бенефициарами перестройки рынка были сегменты легкого он-лайн, а также самых тяжелых устройств (свыше 120 кВА). И там, и там продажи за 5 лет выросли примерно на 90%.

За этими процессами стоят объективные технологические причины, связанные с растущим спросом в ИТ, телекоме, а также Edge computing, завязанного на промышленность и транспорт. Также стоит добавить, что очень большую роль сыграло заметное снижение цен на легкий онлайн, во многом связанное с тем, что сейчас этот сегмент перешел из разряда «эксклюзивного высокотехнологичного» в разряд вполне массового и доступного даже в формате RT с коэффициентом мощности равным 1.

Что же касается всплеска продаж в классе самого тяжелого оборудования (ИБП 120+ кВА), то обращает на себя внимание, что ЦОДы в стране строятся массово, причем такое оборудование уже поставляется практически всем производителями, даже теми, кто раньше и не мыслим был на инфраструктурном рынке. Тем более, рискнем предположить, что заказчики во многом уже избавились от «зашоренности» и ориентации только лишь на «элитных» вендоров, и всё чаще устанавливают «российские» ИБП.

Не всем реально нужны уровни Tier3 и Tier4, тем более что в условиях санкций и дефицита определенных позиций, их и достичь сейчас практически невозможно. А для нормальной работы, когда не выдвигаются запредельные требования, оборудование у всех (и у китайских, и у российских производителей) примерно одного класса.

Снижение массового сегмента происходило, как уже было сказано, за счёт резервных аппаратов, а интерактивные (с аппроксимированной синусоидой) в целом были «в рынке». В отличие от интерактивных ИБП с чистой синусоидой, где ситуация практически идентична с офф-лайн (зависимость целого сегмента от APC).

Рис. 3.5. Динамика продаж ИБП различных технологий по сравнению с уровнем 2019 г. В денежном выражении.

Результатом роста в сверхтяжелом сегменте является увеличение доли трехфазных ИБП (см. рис. 3.6). Это почти все ИБП мощностью от 10 кВА. В 2024 г. их вклад в денежную составляющую рынка приблизился к трети всех продаж, и можно прогнозировать, что этот тренд продолжится и дальше. Вместе с тем здесь неизбежны значимые флуктуации в силу узости сегмента и большой зависимости от крупных проектов, которые происходят спорадически.

Рис. 3.6. Динамика доли трехфазных ИБП. В денежном выражении.

Рис. 3.7. Динамика доли различных форм-факторов. В денежном выражении.

Также хотелось бы отметить тренд к росту популярности универсального форм-формата RT (Rack/Tower). Его доля уверенно растет опережающими темпами (см. рис. 3.7). Рост популярности данного форм-фактора во много связан также с тем, что если ранее он был прерогативой в основном «грандов», то сейчас производство настолько отлажено, что он есть в ассортименте практически всех вендоров, а цены стали сопоставимыми с башенными решениями той же мощности. Это также повышает спрос на RT. При этом их конкуренты (RM – Rack/Mount) уверенно уходят в нишу.

Более того, данное оборудование (в мощностях 6-20 кВА) оказалось столь удобным в использовании, что во многом блокирует рост модульных устройств, которые, конечно же, имеют преимущество в резервируемости, но многим ли она так уж нужна?

Динамика суммарной мощности

В конце прошлого года мы (ITResearch) принимали участие в серьезном отраслевом мероприятии: Круглый Стол лидеров рынка коммерческих и корпоративных ЦОД, который проводился под патронажем Ассоциации участников отрасли ЦОД, а также компании C3 Solutions.

Данная сверхквалифицированная аудитория привыкла внимательно относиться к статистике и трендам, поэтому было очень интересно представить доклад о состоянии отрасли ИБП для ЦОД и предметно пообщаться.

Одним из моментов, которое мы вынесли из мероприятия, было то, что крупнейшие участники рынка ЦОДо-строения и ЦОДо-эксплуатации очень большое внимание обращают на динамику отрасли, выраженную в суммарной мощности. Поэтому мы решили расширить количество параметров, которое мы рассматриваем в данном обзоре и обозначить основные тренды в суммарной мощности ИБП различных сегментов и классов.

Рис. 4.1. Динамика суммарной мощности поставляемых ИБП, в МВА.

Итак, за последние два года суммарная мощность всех ИБП, проданных на российском рынке, оценивается более чем в 2 ГВА (см. рис. 4.1). А суммарно за последние 6 лет (что грубо соответствует установленной базе ИБП) суммарная мощность поставленных аппаратов достигла 10 ГВА. (около 8 ГВт) Это очень серьезно, но еще есть, куда расти. Ведь по состоянию на 1 января 2025 г. установленная (она же потребляемая) мощность электростанций Единой энергетической системы России (ЕЭС России) составила 264 ГВт.

Рис. 4.2. Динамика вклада различных классов ИБП в суммарную мощность.

При этом текущее распределение между классами ИБП развивается в динамике (см. рис. 4.2). Тяжелый сегмент, начиная с 2019, удвоился: с 367 до 737 МВА, и увеличил свой вклад в суммарный рынок с четверти до трети. И это очень много. Выше даже, чем те количественные и денежные показатели, что мы рассматривали в предыдущем разделе.

Рис. 4.3. Динамика доли ИБП различной мощности в суммарной мощности тяжелых ИБП.

В чем здесь дело, чем это можно объяснить? А дело в том, что на рынке непрерывно растет средневзвешенная мощность ИБП почти всех классов. (Напоминаем, что средневзвешенное, это не среднеарифметическое; в данном случае суммарную мощность мы делим на количество проданных аппаратов).

Рис. 4.4. Динамика средневзвешенной мощности ИБП различных классов. По сравнению с уровнем 2019 г.

По состоянию на 2024 г. средний массовый ИБП имел мощность 860 ВА, легкий корпоративный – 1.75 кВА, а тяжелый – 31.1 кВА. При этом в наибольшей степени выросла средневзвешенная мощность именно в тяжелом классе (см. рис. 4.4) – более чем на 42%. А это аномально много.

Связано это в первую очередь с изменениями в самом тяжелом сегменте (120+ кВА). Очень давно, когда мы только разрабатывали нашу сегментацию, продажи таких устройств были буквально штучными, и в основном фокусировались около 120-160 кВА. Сейчас же даже аппараты 500+ кВА устанавливаются десятками, а двухсотки уже никого не удивляют, что заставляет нас думать о назревшем расщеплении данного сегмента.

Установленная база

Анализ емкости и структуры установленной базы (УБ) – это один из краеугольных камней любого прогнозирования и планирования. И чем более зрелый товарный рынок (а российскому рынку ИБП уже больше 25 лет), тем бОльшую значимость имеют т.н. «вторичные закупки», т. е. товары на замену уже установленного оборудования, которое выбывает вследствие физического износа или морального устаревания. В пределе доля таких закупок приближается к 100% от всего текущего товарного потока.

Одновременно следует акцентировать внимание на том, что расчетный объем «вторичных» закупок, который задается размером УБ, является неким «уровнем поддержки», ниже которого текущие продажи не должны снижаться без чрезвычайной ситуации в отрасли и в экономике в целом. То есть мы фактически автоматически получаем очень важную оценку — нейтрально-негативный сценарий, когда развитие продаж не происходит, и все поставляемые объемы идут на поддержание установленных СБЭП и рабочих мест. Именно так и следует трактовать те выкладки и итоги, которые будут получены ниже в текущем параграфе.

Реклама: ООО «Системотехника», ИНН: 7743857750,

ERID: 2SDnje9iiQ5

Подробнее о расчетах УБ можно прочитать в нашем обзоре, но полезно будет напомнить несколько тезисов о методологии.

Мы разработали модель расчета УБ ИБП с использованием несложной степенной функции, имеющей сходство с расчетом периода полураспада атомов. Однако ошибкой было бы считать, что физические модели напрямую применимы на товарном рынке.

Дело в том, что если в квантовой физике распад атома обусловлен статистически, а сам процесс осуществляется спонтанно и внезапно, соответственно сам атом остается «молодым и неизменным» вплоть до события, то с техникой совсем не так. Срок жизни многокомпонентных устройств задается надежностью микросхем и узлов, а также условиями эксплуатации. Какие бы ни были надежные компоненты, энтропия и деградация неизбежна, и следствием ее являются как нарастающие мелкие отказы, так и полный внезапный выход из строя. Поэтому нельзя сравнивать между собой однолетний и пятилетний ИБП, и запас прочности у последнего будет заметно меньше. Это означает, что здесь следует применять математические методы ренорм-групп, меняя степенные коэффициенты с увеличением «возраста» устройства.

Кроме того, следует помнить, что на рынке ИБП у нас есть по меньшей мере три класса устройств (массовые, легкие интерактивные и тяжелые), каждый из которых имеет свои коэффициенты выбывания. Поэтому для оценки всей УБ необходимо эти классы считать отдельно, и затем уже складывать.

Итак, какой основной вывод из оценки установленной базы ИБП в России (см. рис. 5.1). Напоминаем, исходя из методики, это по состоянию на начало 2025 год.

Рис. 5.1. Динамика установленной базы ИБП в России.

Самое главное: несмотря на снижение поставок в 2024 г., они с лихвой компенсировали выбывание ИБП, и УБ интегрально за год даже прибавила 28 тыс. устройств, достигнув уровня 7,8 млн устройств (прибавка 0.5%, см. рис. 5.2). При этом массовый сегмент показал снижение на 45 тыс. аппаратов (минус 0,8%), который с лихвой был компенсирован более серьезными ИБП, в первую очередь, легким Онлайн.

Рис. 5.2. Динамика годовых темпов роста ИБП разных классов.

Основной взлет легкие Онлайн ИБП испытали в 2023 г. (+10% к УБ!), но прошлогодние +5% — это также крайне значительный показатель. Как мы уже говорили выше, «нулевые» темпы роста означают, что клиенты предпочли «остаться при своих», а рост УБ даже на несколько процентов значит, что рынок (или сегмент) быстро развивается.

Отрадно, что и класс тяжелых инфраструктурных ИБП второй год подряд показал рост УБ более чем на 3%. Это также означает, что количество СБЭП в стране продолжает серьезно расти.

Всё это позволяет нам с ответственностью утверждать, что, несмотря на снижение текущих поставок ИБП в 2024 г. по сравнению с 2023 годом, пока не идет речи о смене тренда. Да, возможно, есть определенное насыщение рынка и даже некоторая «перезатарка», требующая определенных операционных действий по сушке складов, но рост УБ определенно сигнализирует о том, что с рынком всё в порядке.

И здесь мы уже можем перейти к определенному прогнозированию, т. е. к расчетам, которые показывают уровень поставок в 2025 г., которых будет достаточно для компенсации выбывающего оборудования.

Рис. 5.3. Динамика УБ ИБП с учетом 2025 г.

Расчеты (см. рис. 5.3) показывают, что даже сокращение общих поставок рынка на 55 тыс. единиц в 2025 году, т. е. до 1.29 млн ИБП, не будет никакой катастрофой. Их просто будет достаточно, чтобы компенсировать выбывающее оборудование.

Повторяем: это всё уровни, которые «могут потребоваться». Но они включают в себя помимо прямого выхода из строя, также и моральное устаревание, которое при неблагоприятных внешних условиях не приводит к замене ИБП, а формирует латентный спрос, который сдвигает покупку вправо, до лучших времен. Если же в экономике страны будет всё нормально (что с текущей Учетной Ставкой обеспечить крайне тяжело), то можно надеяться, что клиенты ринутся инвестировать, и данные уровни будут превышены.

При этом потребуется немного повысить поставки массовых ИБП от уровня 2024 г. Однако мы всё же склоняемся к продолжению снижения штучных показателей. Это во многом связано с «вымыванием» десктопов и заменой их ноутбуками, а также сменой стратегии ключевых вендоров (об этом в соответствующем разделе Конкурентная Среда).

Что же касается корпоративного класса в целом, то здесь за счет успешных прошлых лет полно «молодых» аппаратов, которые когда еще потребуют замену. Поэтому «уровень поддержки» со стороны УБ и резко снизится в 2025 г.

Поэтому можем прогнозировать, что именно класс инфраструктурных ИБП в текущем году будет под максимальным давлением. Дело в том, что основная фаза роста, обусловленная взлётом спроса на российские ЦОДы, подошла к концу. Да и инвестировать в развитие стало очень тяжело и дорого, а УБ, исходя из текущих циклов, не окажет сильной поддержки.

Всё это заставляет прийти к выводу, что даже «флэт» в качестве прогноза на 2025 г. является очень позитивным сценарием. Таким образом данный прогноз, на основании УБ, практически совпадает с нашим прогнозом начала года: «При этом прогноз на 2025 г. у нас не очень оптимистический. Несмотря на множество сигналов, мы считаем, что наступивший год, скорее всего, ещё будет «военным». Ставка рефинансирования останется высокой, а санкции тяжелыми. Роста экономики никто не ждет. В этой ситуации для нас наиболее вероятным сценарием по рынку ИБП на 2025 г. является «флэт». То есть сохранение текущих объемов».

От этого и будем отталкиваться и строить таргеты.

P.S. Чуть не забыли упомянуть о том, что совсем недавно у нас вышла большая статья, посвященная ИБП в финансовом секторе. В ней мы приводим следующую нашу оценку: в банках и финтехе установлено примерно 35 тыс. собственных стоек с серверами/СХД, сетевым и инженерным оборудованием. 15 тыс. из них можно отнести по классу к ЦОД, и 20 тыс. – к «серверным».

Учитывая, что, согласно расчетам ITResearch, в стране на начало 2025 г. насчитывается 214 тыс. тяжелых и средних ИБП (мощностью от 3 кВА до бесконечности), мы склоняемся к выводу, что на банки/финтех суммарно приходится около 15% решений данного класса. (Мы понимаем, что число тяжелых ИБП не равно числу стоек, но они одного порядка, и наша оценка учитывает это обстоятельство).

P.P.S. По оценке iKS-Consulting, на данный момент в российских коммерческих ЦОДах насчитывается около 82 тыс. стоек. Это в среднем более энергоемкие стойки, чем корпоративные в банках, что позволяет оценить их вклад в общую УБ тяжелых ИБП в 20% в штучном выражении.

Конкурентная среда

Российский рынок ИБП уже очень зрелый, насчитывая уже более 30 лет. Однако в начале своего развития он был сверхмонополизирован. В 2000 г. это по большей части был рынок APC и Powercom (суммарно 92% в штуках и 71% в деньгах) и примкнувших к ним примерно 5-7 американских и европейских производителей.

Однако с тех пор, в течение более 20 лет рынок планомерно развивался, конкуренция нарастала и, хотя APC оставался лидером, о прежнем доминировании уже не шло и речи. Около 20 брендов, и в первую очередь, CyberPower, Ippon и Powercom, которые занимали значимую часть массового рынка, и Eaton, Huawei, Delta Electronics, Vertiv на инфраструктурном рынке, постепенно «утаптывали» ее долю до ниже трети рынка.

Но весной 2022 г. ситуация кардинально поменялась. Практически все «гранды» единомоментно и с разной степенью добровольности покинули наш рынок, что, без преувеличения, было крайне опасным для функционирования цифровой инфраструктуры нашего государства (возможно, так и задумывалось). Ряд серьезных производителей, формально не покинув рынок, «ушли в подполье»: фактически ушли компании, контролировавшие более 50% отрасли в деньгах. Но при этом на их место довольно быстро пришли другие игроки (в первую очередь российские), и формат отрасли изменился кардинально.

(Кстати, мы до сих пор видим, как по некоторым брендам (в особенности по APC, Eaton, Huawei) продолжаются ощутимые поставки по параллельному импорту. Мы связываем это с вынужденными обстоятельствами для ряда корпоративных заказчиков. Дело в том, что у многих из них за прошедшие десятилетия образовался огромный парк ИБП, которые не так просто заменить на продукцию других производителей. Иногда проще заказать доставку по параллельному импорту и заметно переплатить, чем получить проблемы с совместимостью и управляемостью всей системы из целой группы ИБП. В связи с этим доля некоторых вчерашних грандов остается весомой, особенно в деньгах, благодаря высокой стоимости их устройств).

Сейчас число активных участников рынка превысило 50. И особенно много появилось российских компаний, включая десятки небольших региональных компаний. Сейчас на российские бренды приходится уже около 50% рынка как в штучном, так и в денежном выражении. Естественно, бОльшая часть их продукции продолжает производиться в Китае, но российское производство, включая реестровое, также быстро развивается.

Понятно, что через несколько лет примерно половина новичков не выдержат конкуренции и уйдут с рынка. Но часть останется, поскольку уже не повторится ситуация с гегемоном (APC), который окучивал слишком большую часть рынка, не давая укорениться новым игрокам. Пришедший на смену APC российский бренд Systeme Electric пока не показывает и близко тех результатов, которые были у Schneider Electric.

Хочется, кстати, отметить, что в последнее время усилились циркулирующие внутри отрасли слухи о якобы возврате «грандов», что может порушить складывающийся status quo. Однако мы по этому поводу настроены скептически. Во-первых, ситуация для возврата еще не созрела, и вряд ли сложится даже в 2026 г. Во-вторых, даже если «ушедшие» вернутся, их уже не очень-то и ждут, да и инфраструктуру продаж придется разворачивать с нуля. Включая прежний персонал, который прекрасно чувствует себя в российских компаниях, не очень горя желанием, чтобы их в очередной раз кинули по окрику сверху (с запада). И это на негативном эмоциональном фоне со стороны ключевых заказчиков, которых в свое время кинули. Ах да, ещё не стоит забывать и об изменении законов, которые всё более затрудняют использование в критичной инфраструктуре продукции из недружественных стран.

В число основных брендов в 2024 г. вошел бренд Ontek, показывающий уже заметные объемы. Помимо Ontek на рынок вышли и другие бренды, например, C3 Solutions и SMARTWATT. Но по ним у нас пока нет полной картины и/или цифры некритичны для рынка в целом. В таких случаях мы традиционно добавляем подобные бренды в группу Other. Она состоит из нескольких десятков брендов и формирует около 10% рынка. Данный «бренд» имеет динамичный состав, бренды могут подниматься из него в основной список и опускаться в Other в зависимости от нашего их понимания и значимости для рынка. Кстати, категорию Other мы ведем не просто интегрально, а по каждому сегменту. И там влияние его разное.

Из значимых движений рынка следует отметить российские бренды Impuls и Parus Electro, которые набирают обороты, реализовав ряд очень серьезных проектов с большими модульными источниками в ЦОД и банковский сектор. Это позволило названным компаниям ворваться в число лидеров рынка.

Также необходимо отметить тот факт, что основные «массовые» бренды (Ippon, Powercom) за последнее время «заматерели», существенно подвинувшись в инфраструктурный рынок. И это очень тяжело сочетается со стратегией низких цен и ценовыми войнами. Учитывая ценовую эластичность рынка, мы не стали бы исключать и тот сценарий, что «дно» они оставят другим брендам (их есть уже с десяток), но такая перестройка может оборачиваться заметными пертурбациями и, в итоге, некоторым снижением продаж массового оборудования в целом по рынку.

На самом деле, наряду с Ippon и Powercom в число основных игроков массового рынка входит также и CyberPower. И до недавнего прошлого данная компания уверенно развивалась в аналогичной парадигме (сдвиг в тяжелый сегмент). Однако она выделила в отдельный бизнес российский суббренд CyberElectro, который взял (и довольно успешно) на себя весь инфраструктурный сегмент. На CyberPower остался в основном массовый рынок, и теперь ее ничто не сдерживает от крупнооптовых загрузок рынка и денежных войн за счет эффекта масштаба.

В 1 квартале 2024 г. основная конкуренция традиционно развернулась между Ippon, CyberPower и Powercom. За ними следовали российские производители Parus Electro и Impuls. Всего на группу этих компаний приходилось почти 58% рынка в штуках и 40% в деньгах.

В 2 квартале 2024 г. основная конкуренция традиционно развернулась между CyberPower, Ippon, и Powercom. За ними следовали российские производители Impuls, Parus Electro и CyberElectro, специализирующиеся преимущественно на инфраструктурном оборудовании. Всего на группу этих компаний пришлось 64,4% рынка в штуках и 50,3% в деньгах.

В целом на рынке за 3 квартал тройку лидеров в деньгах составили Impuls, CyberPower и Ippon, а за ними с небольшим отрывом следовали Parus Electro и Powercom. Суммарно на группу этих компаний пришлось около 53% рынка.

В 4 квартале тройку лидеров в деньгах составили Parus, CyberPower и Ippon с предельно близкими результатами (расхождение ниже уровня погрешности). За ними с минимальным отрывом следовали Impuls и Powercom. Суммарно на группу этих брендов пришлось 48% рынка. На самом деле это немного, показывая очень высокий уровень конкуренции на рынке.

По итогам всего 2024 г. лидерство, естественно, разыгрывалось между этими же компаниями. Практически идентичные интегральные итоги показали CyberPower, Ippon и Impuls. За ними очень близко следуют Powercom и Parus Electro. Суммарно на данную группу пришлось 46,6% рынка, что показывает их усиление к концу года.

Упомянутые процессы и движения нашли свое отражение и в статистических показателях. Для мониторинга интенсивности конкуренции мы используем индекс Герфиндаля (сумма квадратов долей брендов, который мы здесь рассчитываем в деньгах (для обеспечения сопоставимости компаний)). Согласно теории, у данного индекса есть уровень 0,18, который разделяет монополизированный и конкурентные рынки.

Вплоть до 2022 г. данный индекс держался на уровне около 0,14, показывая еще довольно приличную консолидацию рынка, а значит, не запредельную интенсивность конкуренции (см. рис. 6.1). Но затем, с уходом «грандов» (в первую очередь APC), на рынке остались компании с относительно небольшими и сопоставимыми долями, что и потянуло за собой индекс вниз, в зону сверхинтенсивной конкуренции. Кстати, в 2024 г., с усилением некоторых российских брендов, наблюдается осторожное отрастание индекса, но говорить о смене тренда пока преждевременно.

Рис. 6.1. Динамика уровня интенсивности конкуренции (Герфиндаля) в целом по рынку.

Рис. 6.2. Динамика уровня интенсивности конкуренции (Герфиндаля) в основных классах оборудования

Как мы уже говорили выше, в первую очередь уход «грандов» ударил по инфраструктурной составляющей рынка, где они были особенно сильны. Это, в частности, привело к существенному уменьшении консолидации рынка. Соответствующие индексы (см. рис. 6.2) показывают, что самый высокий уровень конкуренции (максимальное число игроков с небольшими долями рынка) наблюдается именно в инфраструктурных сегментах, в то время как на массовом сегменте, вследствие наличия CyberPower, Ippon и Powercom, есть определенная консолидация.

Кстати, именно в сегменте Heavy в 2024 г. наметилось некоторое движение индекса вверх (за счет усиления Impuls и Parus). Но посмотрим, как будут реагировать конкуренты.