Рынок «самосборки» в эпоху ИИ

Как не раз уже подчеркивали за последние несколько кварталов самые разные аналитики, рост спроса на серверное оборудование для решения задач ИИ со стороны глобальных гиперскейлеров едва ли не больнее прочих задевает сегмент классических ПК как для частного, так и для корпоративного применения.

Облачные гиганты – Amazon, Google, Microsoft – и их конкуренты более скромных масштабов не скупятся, приобретая все новые серверы и СХД практически без оглядки на цену, поскольку потребность заказчиков, корпоративных и с госфинансированием, обращаться к ИИ для разрешения самых различных вопросов с течением времени все острее, опровергая уже довольно долго звучащие предостережения о скором крахе «ИИ-пузыря». Соответственно изготовители микросхем и иных комплектующих в ответ на столь резкое (и поразительно долго не утихающее) усиление спроса переориентируют наличные мощности на выпуск именно серверных разновидностей своей продукции – порождая тем самым дефицит и стремительное подорожание ПК-ориентированных компонентов.

Прямым тому подтверждением можно считать недавно опубликованные в тайваньском отраслевом издании Digitimes (и процитированные Tom’s Hatdware) сведения о существенном сокращении поставок системных плат, выпускаемых четырьмя ведущими в этом сегменте ИТ-рынка компаниями. Речь идет именно о поставляемых в розничный канал продаж платах для сборки или апгрейда настольных ПК: понятно, что ODM-изготовители аналогичных комплектующих для брендированных компьютеров (Dell, HP, Lenovo и т. д.) наверняка ощущают себя получше, поскольку заключают со своими заказчиками долгосрочные контракты с гарантированной оплатой. Но для поставщиков привычных самосборщикам системных плат – по большей части как раз именно тайваньских компаний – эпоха торжества облачного ИИ оборачивается серьезными потерями.

Так, компания Asus, в 2025 г. отгрузившая канальным партнерам 15 млн системных плат, за первые шесть месяцев 2026-го не рассчитывает поставить существенно более 5 млн, а для выхода хотя бы на 10 млн к концу года ей, по мнению экспертов Digitimes, придется приложить недюжинные усилия. У Gigabyte и MSI отгрузки в 2025-м находились на уровне 11,5 и 11 млн системных плат соответственно, однако на текущий год они уже понизили свои прогнозы до 9 млн (Gigabyte) и 8,4 млн (MSI). Катастрофичнее всего ситуация для ASRock: она, скорее всего, поставит по итогам 2026 г. на 37% меньше плат, чем в прошлом году: 2,7 млн штук против 4,3 млн. В итоге совокупные отгрузки четырех лидеров сегмента поступающих в розничную продажу системных плат сократятся на 28% год к году.

Болезненнее же всего тот факт, что само по себе производство печатных плат ажиотажный спрос на ИИ задевает мало: себестоимость изготовления этих комплектующих практически не изменилась. Но те компоненты, что предполагается на такие платы монтировать, – модули оперативной памяти, центральные процессоры, SSD, видеокарты с графическими процессорами и высокопроизводительной видеопамятью, – как раз вследствие переориентации их производителей на серверные комплектующие становятся для энтузиастов самосборных ПК все менее доступными.

Бесспорно, настоящие энтузиасты, действительно жаждущие апгрейда, за ценой не постояли бы – но ситуацию усугубляет тот факт, что именно сейчас фактически нет необходимости модернизировать конфигурацию сколько-нибудь сносно функционирующих ПК. Новые ЦП AMD выпускаются под прежний разъем AM5 – а значит, при необходимости вполне можно заменить процессор, сохранив имеющуюся плату. Intel славится своей (печальной) привычкой едва ли не каждое очередное поколение ЦП снабжать новым разъемом, что стимулирует обычно продажи системных плат, – однако процессоры семейства Nova Lake под гнездо LGA 1954 не выйдут на рынок в ближайшие квартал-другой, и потому заметного всплеска спроса из-за их появления в 2026-м ожидать не приходится. Nvidia не намерена пополнять серию своих ГП RTX 50 в текущем году, а новейшая RTX 60 и вовсе не ожидается ранее 2028 г.

Таким образом, реальная потребность самосборщиков в новых системных платах действительно попадает в область многолетнего минимума – и этот сегмент мирового ИТ-рынка, по оценке экспертов, навряд ли начнет демонстрировать признаки оживления в ближайшие год-два.