Выпуск NAND всё прибыльнее
Большие языковые модели требуют для обучения огромных объемов ОЗУ (памяти DRAM). ПЗУ для инференса моделей ИИ менее значимо, поэтому память NAND дорожала более сдержанными темпами. Но по мере появления агентных моделей выросли цены и на нее – так что совокупный доход пяти крупнейших вендоров флэш-памяти во II квартале увеличился на 77% по сравнению с предыдущим кварталом.
Самые жирные сливки с ажиотажа вокруг искусственного интеллекта снимают изготовители микросхем оперативной памяти (DRAM). Дело в том, что большие языковые модели – большие в прямом смысле слова (количество рабочих параметров в их нейросетях исчисляется многими сотнями миллиардов и триллионами), так что проведение операций со всеми этими числами требует размещения их в огромных (по прежним меркам) массивах ОЗУ – десятки и сотни гигабайт на каждый ИИ-сервер.
До недавних пор другой тип микросхем памяти – NAND, используемый для долговременного хранения данных, – хотя тоже дорожал, но куда более сдержанными темпами, поскольку ПЗУ для повседневной работы (инференса) моделей ИИ менее значимо, чем оперативная память. Однако и здесь ситуация начиняет меняться – по мере того, как в моду все явственнее входят агентные модели. Одна из важнейших их особенностей – умение, исполняя пользовательский запрос, обращаться к внешним источникам данных, а не полагаться исключительно на зафиксированные в процессе обучения рабочие параметры своих нейросетей. Чтобы хранить такие дополнительные данные и использовать их по мере необходимости, ИИ серверам и нужны накопители – причем достаточно скоростные, иначе общая скорость работы агентной модели снижается.
По данным TrendForce, спрос на серверы ИИ (в частности, на твердотельные накопители корпоративного класса) во II кв. 2026 г. настолько стремительно вырос, что это привело к дефициту поставок микросхем NAND и соответствующему росту отпускных цен на оптовые партии такой памяти. В результате совокупный доход пяти крупнейших вендоров флэш-памяти вырос на 77% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 68,87 млрд долл.
Аналитики указывают также, что резкое удорожание NAND с высокой вероятностью заставит поставщиков смартфонов и ПК сократить объемы отгрузок своих устройств в III квартале – поскольку более высокие затраты на комплектующие удорожат гаджеты до запретительного уровня для подавляющего большинства потенциальных покупателей. В то же время заказчики ИИ-серверов продолжают, не скупясь, бронировать все новые партии DRAM и NAND, и потому ожидать разворота тренда в обозримой перспективе не приходится.